Quỹ đầu tư là gì? Có những loại quỹ đầu tư nào?
Quỹ đầu tư là một hình thức đầu tư phổ biến hiện nay, vậy Quỹ đầu tư là gì? Có những loại Quỹ đầu tư nào?. Hãy cùng Chứng khoán Trí Đức tìm hiểu qua bài viết sau đây.
1. Quỹ đầu tư là gì?
Quỹ đầu tư là một định chế tài chính trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các loại tài sản khác.
Tất cả các khoản đầu tư này đều được quản lý chuyên nghiệp, chặt chẽ bởi công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và cơ quan thẩm quyền khác.
Nhà đầu tư thường hay có sự nhầm lẫn giữa quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ đầu tư. Xét về mặt chức năng, công ty quản lý quỹ là đơn vị quản lý các quỹ đầu tư, và các quỹ đầu tư có thể xem như sản phẩm dịch vụ mà công ty quản lý quỹ cung cấp cho nhà đầu tư.
2. Các dạng mô hình tổ chức quỹ đầu tư là gì?
Sau khi tìm hiểu quỹ đầu tư là gì, chúng tôi tiếp tục giới thiệu đến quý đầu tư các dạng mô hình tổ chức quỹ.
Hiện nay, trên thế giới có rất nhiều loại hình quỹ đầu tư căn cứ theo các tiêu chí phân loại khác nhau như
Căn cứ vào hình thức huy động vốn:
- Quỹ đầu tư công chúng
Là quỹ huy động vốn bằng cách phát hành rộng rãi ra công chúng. Nhà đầu tư có thể là cá nhân hay pháp nhân nhưng đa phần là các nhà đầu tư riêng lẻ. Họ không tham gia vào trong việc kiểm soát đầu tư của quỹ.
- Quỹ đầu tư thành viên
Quỹ đầu tư thành viên là gì? Đây là quỹ huy động vốn bằng phương thức phát hành riêng lẻ cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư thường với lượng vốn lớn, và họ có thể tham gia vào trong việc kiểm soát đầu tư của quỹ.
Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ
- Quỹ đầu tư dạng công ty: Trong mô hình này, quỹ đầu tư được tổ chức như một công ty cổ phần. Mô hình này chưa xuất hiện ở Việt Nam bởi theo quy định của UBCKNN, quỹ đầu tư không có tư cách pháp nhân.
- Quỹ đầu tư dạng hợp đồng: Đây là mô hình quỹ tín thác đầu tư. Công ty quản lý quỹ đứng ra thành lập quỹ, tiến hành việc huy động vốn. Nhà đầu tư là những người góp vốn vào quỹ và ủy thác việc đầu tư dưới dạng hợp đồng cho công ty quản lý quỹ để bảo đảm khả năng sinh lợi cao nhất từ khoản vốn đóng góp của họ.
Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn có quỹ đóng và quỹ mở
- Quỹ đóng là gì?
Quỹ đầu tư đóng là gì? Theo nghiên cứu, quỹ đóng là hình thức quỹ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất khi tiến hành huy động vốn cho quỹ và quỹ không thực hiện việc mua lại cổ phiếu/chứng chỉ đầu tư khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại.
Sau khi kết thúc việc huy động vốn (hay đóng quỹ), các chứng chỉ quỹ sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
NĐT giao dịch chứng chỉ quỹ như một chứng khoán niêm yết thông qua sàn giao dịch.
- Quỹ mở là gì?
Quỹ mở là quỹ được thành lập với thời gian vô hạn. Sau đợt phát hành lần đầu ra công chúng, giao dịch mua/bán của nhà đầu tư được thực hiện định kỳ căn cứ vào giá trị tài sản ròng (NAV). Giao dịch này được thực hiện trực tiếp với công ty Quản Lý Quỹ hoặc tại các Đại lý chỉ định.
Quỹ mở được huy động vốn liên tục trong quá trình hoạt động. NĐT có thể thực hiện việc mua/bán vào thời điểm định kỳ với CTQLQ.
Chứng chỉ quỹ được phân phối liên tục tại các Đại lý Phân phối (Cty Chứng khoán, ngân hàng, CTQLQ).
Quỹ mở không niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Giao dịch mua/bán ccq căn cứ vào giá trị NAV của quỹ tại thời điểm giao dịch.
3. Ưu điểm, nhược điểm khi đầu tư vào quỹ
Hiểu được định nghĩa quỹ đầu tư là gì? Nhà đầu tư mới vẫn băn khoăn về những ưu, nhược điểm khi đầu tư vào quỹ. Dưới đây, chứng khoán Trí Đức sẽ giúp bạn phân tích.
Ưu điểm:
- Đầu tư vào quỹ giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro hơn so với tự đầu tư trực tiếp bởi quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia hàng đầu với nhiều kinh nghiệm và khả năng phân tích đánh giá mà NĐT cá nhân không làm được.
- Tiết kiệm thời gian và công sức nghiên cứu so với tự đầu tư trực nhưng vẫn đạt các yêu cầu về lợi nhuận
- Tính năng động của quỹ đầu tư, NĐT có thể tham gia hoặc rút vốn bất cứ lúc nào bằng cách mua / bán chứng chỉ quỹ với chính công ty quản lý quỹ hoặc giao dịch trên sở giao dịch như cổ phiếu.
- Giúp NĐT nhỏ lẻ tiếp cận các nghiệp vụ đầu tư mà cá nhân không thể thực hiện như đầu tư vào thị trường trái phiếu, đầu tư vào các bộ chỉ số.
- Giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan thẩm quyền. Lợi ích của nhà đầu tư luôn được bảo vệ với các quy định pháp luật chặt chẽ và quy trình giao dịch nghiêm ngặt theo sự giám sát của Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước và ngân hàng giám sát độc lập.
Nhược điểm:
- Tốn chi phí cho công ty quản lý ký quỹ
- Không làm chủ được nguồn vốn bỏ vào, không biết số vốn bỏ ra mua chứng chỉ đó đầu tư vào mảng nào, đầu tư cái gì, lợi nhuận như thế nào.
Trên đây là những kiến thức cơ bản về quỹ đầu tư là gì? Có thể thấy, quỹ là một hình thức đầu tư phổ biến hiện nay, tuy nhiên NĐT cần tìm hiểu kỹ để có thể lựa chọn được quỹ phù hợp với nhu cầu. Các bạn quan tâm thêm bài viết Các loại quỹ đầu tư hiện nay. Chúc các bạn đầu tư thành công.
Xem thêm:
