Giao dịch thỏa thuận là gì? Các phương thức giao dịch thỏa thuận hiện nay
Trong giao dịch chứng khoán, NĐT cá nhân thường ít quan tâm đến phương thức giao dịch thỏa thuận. Vậy giao dịch thỏa thuận là gì? Hãy cùng Chứng khoán Trí Đức tìm hiểu phương thức giao dịch thứ ba này, qua bài viết dưới đây để có thêm kiến thức trong đầu tư.
1. Giao dịch thỏa thuận là gì?
Giao dịch thỏa thuận là phương thức giao dịch bên mua và bên bán sẽ thỏa thuận với nhau về giá cả và khối lượng của chứng khoán, thông qua nội dung chào bán công ty chứng khoán hoặc Sở giao dịch nhập thông tin vào hệ thống để ghi nhận giao dịch.
Trong trường hợp nhà đầu tư muốn giao dịch thỏa thuận nhưng chưa xác định đối tác thì có thể liên hệ với công ty chứng khoán để được nhập lệnh chào mua hoặc chào bán. Khi tìm được đối tác và đạt thỏa thuận, công ty chứng khoán sẽ đại diện nhà đầu tư giao dịch.
Hiện nay tại thị trường chứng khoán Việt Nam, các sàn HOSE, HNX, UPCOM đều áp dụng phương thức giao dịch thỏa thuận.
Đây là phương thức giao dịch thường được các cổ đông lớn, NĐT tổ chức sử dụng để giao dịch chứng khoán lô lớn, nhà đầu tư cá nhân nhỏ ít sử dụng phương thức này.
2. Đặc điểm của giao dịch thỏa thuận là gì?
Thông qua cách thực hiện, có thể thấy phương thức giao dịch này có những điểm như sau:
- Giao dịch thỏa thuận là những giao dịch do các nhà đầu tư hay các thành viên tự thỏa thuận với nhau về giá cả và khối lượng mà không thông quá so khớp lệnh (hay đấu giá).
- Nhà đầu tư sẽ liên hệ với công ty chứng khoán để đặt các lệnh chào mua và chào bán.
- Giá thỏa thuận phải nằm trong biên độ dao động giá và tại ngày giao dịch theo quy định chung của các sàn giao dịch.
- Lệnh giao dịch sẽ có giá trị trong ngày và khi đặt lệnh sẽ không được hủy
- Các bên có thể giao dịch qua thành viên giao dịch hoặc yêu cầu thành viên giao dịch ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống để thực hiện thanh toán.
- Hình thức thanh toán: thanh toán bù trừ qua VSD như phương thức khớp lệnh bình thường
3. Quy định giao dịch thỏa thuận tại HSX, HNX
Vậy thực tế, giao dịch thỏa thuận tại các sàn HSX, HNX là gì?
Quy định giao dịch thỏa thuận của các sàn được tóm tắt tại bảng dưới đây:
4. Quy trình tiến hành GTGD (áp dụng cho cả 2 sàn)
Để thực hiện một giao dịch thỏa thuận cần phải có bên mua và bên bán. Trong quy trình thực hiện giao dịch được chia làm hai trường hợp xác định được đối tác và không xác định được đối tác. Cụ thể như sau:
Giao dịch khi nhà đầu tư xác định được đối tác
Khi nhà đầu tư đã xác định được đối tác của mình thì sẽ thực hiện giao dịch theo các bước sau đây:
- Bước 1: Bên mua và bên bán sẽ tự thỏa thuận với nhau về mức giá, khối lượng và hình thức thanh toán của giao dịch.
- Bước 2: Hai bên thông báo cho công ty chứng khoán của mỗi bên.
- Bước 3: Công ty chứng khoán sẽ thực hiện việc nhập lệnh giao dịch vào hệ thống và Sở giao dịch chứng khoán sẽ tổng hợp kết quả giao dịch vào cuối phiên giao dịch.
Giao dịch khi nhà đầu tư chưa xác định được đối tác
Vậy, khi nhà đầu tư chưa xác định được đối tác, quy trình giao dịch thỏa thuận sẽ là gì?
Nếu như nhà đầu tư chưa xác định được đối tác của mình thì quy trình thực hiện giao dịch sẽ có sự khác biệt như:
- Bước 1: Nhà đầu tư sẽ liên hệ với công ty chứng khoán để đặt các lệnh chào mua và chào bán.
- Bước 2: Công ty chứng khoán nhập lệnh vào hệ thống và lệnh mua/bán này sẽ hiển thị trên hệ thống chính của Sở Giao dịch và công ty chứng khoán.
+ Lệnh giao dịch thỏa gồm: mã, số lượng, giá, số hiệu thành viên bên mua, ký hiệu lệnh giao dịch, số hiệu tài khoản giao dịch của NĐT…
+ Hệ thống tại Sở/Trung tâm GDCK sẽ nhận, xác nhận các lệnh giao dịch do CTCK nhập và đưa ra kết quả. Kết quả sẽ hiển thị trên màn hình của ĐDGD và màn hình của CTCK
- Bước 3: Dựa trên những thông tin trên cổng chính này, các công ty chứng khoán sẽ liên lạc với nhau và giúp nhà đầu tư tìm được đối tác.
- Bước 4: Sau khi đạt được thỏa thuận thì công ty chứng khoán thực hiện lệnh giao dịch cho nhà đầu tư.
- Sau khi hoàn tất giao dịch, phần việc xác nhận kết quả giao dịch, số dư chứng khoán và quy trình thanh toán bù trừ được thực hiện như giao dịch khớp lệnh.
5. Một số Lưu ý đối với phương thức giao dịch thỏa thuận
Trong giao dịch thỏa thuận, giá chứng khoán sẽ phụ thuộc cung cầu, mặt khác, nhà đầu tư thường tiến hành giao dịch thỏa thuận đối với những lô chứng khoán lớn, do đó, giá trị giao dịch thỏa thuận ở cả SGDCK TP. HCM và TTGDCK TP. HN đều không được sử dụng để tính chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ quỹ phải tuân theo quy định về biên độ dao động giá trong ngày;
Không được GDTT cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong ngày giao dịch đầu tiên.
Thông qua định nghĩa giao dịch thỏa thuận là gì, các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới trong thị trường chứng khoán sẽ hiểu hơn về quy định này. Đồng thời, hiểu được khái niệm này còn giúp nhà đầu tư thực hiện đúng quy trình của giao dịch này.
Các bạn quan tâm đến khóa học đầu tư chứng khoán hãy liên hệ Chứng khoán Trí Đức để được tư vấn tốt hơn.
Xem thêm:
