Hướng dẫn giao dịch tại UPCOM: Những thông tin cần biết

Chúng ta đã tìm hiểu Quy định về giao dịch chứng khoán tại HOSE, HNX. Bài viết sau đây Chứng khoán Trí Đức giới thiệu đến bạn đọc Quy định và hướng dẫn giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM.

1. Hướng dẫn giao dịch tại UPCOM – Thời gian giao dịch

So với HOSE và HNX thì UPCOM có các khung thời gian giao dịch đơn giản hơn khi chỉ có 2 phiên sáng và chiều. mà không có phiên khớp lệnh định kỳ, vì vậy các lệnh giao dịch trên sàn này cũng đơn giản hơn. Cụ thể thời gian giao dịch như sau:

Lưu ý: Lệnh có giá trị trong suốt thời gian giao dịch. Các lệnh đặt trong buổi sáng chưa khớp, hoặc khớp một phần và chưa được hủy thì sẽ tiếp tục có hiệu lực trong buổi chiều.

2. Phương thức giao dịch

Tiếp theo, chứng khoán Trí Đức sẽ hướng dẫn bạn về các phương thức giao dịch tại UPCOM.

Giao dịch tại UPCOM gồm phương thức khớp lệnh liên tục và phương thức thỏa thuận (áp dụng cho cả giao dịch lô chẵn và giao dịch lô lẻ).

• Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch.
• Giao dịch thỏa thuận: là phương thức giao dịch trong đó bên mua, bên bán tự thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch và thông tin giao dịch được nhập vào hệ thống đăng ký giao dịch để xác nhận (trong trường hợp khách hàng chưa xác định được đối tác, có thể thực hiện quảng cáo lệnh chào mua / bán thỏa thuận thông qua công ty chứng khoán).

3. Nguyên tắc khớp lệnh liên tục

Hướng dẫn nguyên tắc khớp lệnh tại UPCOM thường được sắp xếp theo thứ tự ưu tiên về giá và thời gian.

• Ưu tiên về giá: Lệnh mua có mức giá cao hơn và lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước.
• Ưu tiên về thời gian: trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống UPCOM trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước.
• Giá thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục là giá của lệnh đối ứng đang chờ trên sổ lệnh.

4. Đơn vị giao dịch và đơn vị yết giá

a. Đơn vị giao dịch:

b. Đơn vị yết giá:

100 đồng/cổ phiếu, không quy định đối với chứng khoán khác

5. Giá tham chiếu và biên độ dao động giá

Sau khi đưa ra những hướng dẫn về các phương thức, nguyên tắc khớp lệnh khi giao dịch tại UPCOM, chúng ta tiếp tục tìm hiểu về giá tham chiếu và biên độ dao động giá.

a. Giá tham chiếu

SGD chứng khoán Hà Nội công bố giá tham chiếu hàng ngày của các chứng khoán đang giao dịch.

• Trong điều kiện bình thường (trừ các trường hợp đặc biệt nêu dưới đây), giá tham chiếu của cổ phiếu đang giao dịch là bình quân gia quyền của các giá giao dịch lô chẵn thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục của ngày có giao dịch khớp lệnh liên tục gần nhất trước đó.
• Giá tham chiếu của cổ phiếu mới đăng ký giao dịch trong ngày giao dịch đầu tiên do tổ chức đăng ký giao dịch đề xuất. Tổ chức đăng ký giao dịch phải công khai phương pháp xác định giá tham chiếu, nguyên tắc và các dữ liệu tài chính tại báo cáo tài chính hoặc tài liệu liên quan khác để xác định giá tham chiếu. Trường hợp tổ chức đăng ký giao dịch là công ty đại chúng đã hủy niêm yết sau ngày 01/10/2016, giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên là giá đóng cửa hoặc giá tham chiếu (nếu ngày giao dịch cuối cùng không thể xác định giá đóng cửa) của ngày giao dịch cuối cùng tại thị trường niêm yết.
• Đối với doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa đăng ký bán đấu giá cổ phần qua SGD chứng khoán đồng thời với đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCOM, giá tham chiếu của ngày giao dịch đầu tiên được xác định trên cơ sở giá thanh toán bình quân của cổ phần trúng đấu giá.

• Trong ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới đăng ký giao dịch hoặc ngày đầu tiên giao dịch trở lại của cổ phiếu không có giao dịch trên 25 phiên liên tiếp, các lệnh mua/bán chứng khoán theo phương thức giao dịch thỏa thuận không được thực hiện cho đến khi có giá tham chiếu được xác lập từ kết quả của phương thức khớp lệnh liên tục.

b. Hướng dẫn giao dịch tại UPCOM – Biên độ dao động giá là gì?

• Đối với cổ phiếu: ± 15% so với giá tham chiếu
• Biên độ dao động giá là ± 40% so với giá tham chiếu được áp dụng trong:

• Ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới đăng ký giao dịch
• Ngày đầu tiên giao dịch trở lại đối với cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch trên 25 ngày giao dịch
• Với trường hợp trả cổ tức hoặc thưởng bằng cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu hoặc trả cổ tức bằng tiền với giá trị số tiền lớn hơn hoặc bằng giá bình quân gia quyền của cổ phiếu trong ngày giao dịch liền trước ngày không hưởng quyền.

6. Lệnh giao dịch

• Là lệnh giới hạn LO. Lệnh giới hạn có hiệu lực kể từ khi được nhập vào hệ thống đăng ký giao dịch cho đến khi bị huỷ bỏ hoặc đến khi kết thúc thời gian giao dịch.

7. Hướng dẫn sửa, hủy lệnh trong phiên giao dịch tại UPCOM

• Việc sửa và huỷ lệnh chỉ có hiệu lực đối với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện.
• Nhà đầu tư được phép sửa giá, khối lượng và hủy lệnh trong thời gian giao dịch. Thứ tự ưu tiên của lệnh sau khi sửa được xác định như sau:

+ Thứ tự ưu tiên không đổi nếu chỉ sửa giảm khối lượng

+ Thứ tự ưu tiên được tính kể từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống đối với các trường hợp sửa tăng khối lượng và/ hoặc sửa giá.

• Hủy/Sửa lệnh giao dịch thoả thuận đã thực hiện trên hệ thống được quy định giống như đối với chứng khoán niêm yết tại HNX.

8. Các giao dịch đặc biệt

• Các giao dịch mua, bán cổ phiếu quỹ, giao dịch tạo lập thị trường của thành viên tạo lập thị trường cần tuân thủ những quy định riêng trong Thông tư 203/2015/TT-BTC của Bộ Tài Chính.
• Giao dịch của cổ đông lớn, cổ đông nội bộ và người có liên quan cần tuân thủ các quy định riêng ở Luật chứng khoán và thông tư 155/2015/TT-BTC của Bộ Tài Chính.

* Quy chế giao dịch chứng khoán niêm yết tại HNX xem tại đây

Trên đây là những thông tin cơ bản hướng dẫn giao dịch tại UPCOM. Hy vọng sẽ giúp các nhà đầu tư giao dịch thuận lợi hơn tại sàn chứng khoán này.

Xem thêm:

• Chi tiết hướng dẫn giao dịch tại HNX

• Hướng dẫn giao dịch tại HOSE và một số lưu ý cần biết

• Hướng dẫn chi tiết cách đọc bảng giá chứng khoán